2018年FRM考试都考什么学科?有哪几门?占比分别是多少?考试哪些内容?下面就让FRM考试网小编带大家来看看吧!

　　FRM一级学科共100题)

 

　　1.Foundations of Risk Management风险管理基础(大约占20%)

 

　　风险管理基础、风险管理的作用、基本风险类型、测量和管理工具、风险管理的创造价值、现代资产组合理论、资本资产定价模型的标准和非标准。

 

　　指数模型、风险调整绩效测量、企业风险管理、金融灾难和风险管理失败、个案研究、道德和德为策略的代码

 

　　2.Quantitative Analysis定量分析(大约占20%)

 

　　定量分析、离散型和连续型概率分布、人口和样本统计、统计推断和假设检验、分疗的参数估计、统计关系的图形表示、单元和多元线性回归、蒙特卡罗法、相关型估计和使用EWMA和GARCH模型的波动、波动率期限结构

 

　　3.Financial Markets and Products金融市场与金融产品(大约占30%)

 

　　金融市场及产口、场外交易市场机制、远期期货掉期和期权、利率水平和利率敏感性措施、固定收益证券衍生品、利率、外汇、股票、商品衍生产品、外汇风险、公司债、信用等级评定机构

 

　　4.Valuation and Risk Models估值与风险建模(大约占30%)

 

　　估值和风险模型、风险阶值、期权估值、固定收益证券估值、国家和主权风险模型与管理、外部和内部信用评级、预期和非预期损失、操作风险、压力测试和情景分析

 

　　FRM二级学科(共80题)

 

　　1.Market Risk Measurement and Management市场风险管理与测量(大约占25%)

 

　　FRM二级考试第YI部分就是市场风险管理与操作。在FRM一级中简单介绍了一下VaR的一些基础知识之后，在FRM二级中同样考察了VaR。二级考试中，主要考察VaR的实际应用，介绍了高级风险模型，波动率风险的管理。

 

　　2.Credit Risk Measurement and Management信用风险管理与测量(大约占25%)

 

　　信用风险一直是常考的内容，2018年的考纲和之前相比变化不大，主要还是考察信用风险分析，违约风险的度量和统计，信用风险衍生品和结构化产品。在这部分，公司债券的考察较多，因此也有相关的计算，考生需要牢记相关的公式。

 

　　3.Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理(大约占25%)

 

　　操作风险今年考察的内容很多，从考纲来看，变化也是较大的，因此考生需要重视这一部分的复习。

 

　　新增的考点中，流动性风险就是其中之一，而这其中也提及了VaR方法与流动性风险的关联。其他考点也是往年常考内容，例如企业风险管理，RAROC，巴塞尔协议等等。

 

　　高顿财经FRM研究院Fiona老师指出，这部分需要记忆的内容很多，还是重在理解。

 

　　4.Risk Management and Investment Management投资风险管理(大约占15%)

 

　　虽然和前面几个部分相比，风险管理和投资管理这一部分只占了15%的内容，不过这部分也是常出计算题的部分。

 

　　主要考察投资组合管理，风险对冲等等。考生们需要了解如何构建组合，如何监控风险，如何分析。对于相关的公式，需要熟记。

 

　　5.Current Issues in Financial Markets金融市场前沿话题(大约占10%)

 

　　第五部分和时事关系密切。就是把风险管理的只是应用到实践中来。此前次贷危机爆发时，相关的内容考察就较多，因此考生们在空闲时可以关注一下财经新闻。

 

　　这部分考察内容有：基准利率，全球金融市场流动性，交易中的风险，公共信息安全等等。

 

　　注：FRM考试的各科试题随机分散在试卷中，没有先后次序。

 

　　总结，风险管理考察的内容其实涵盖了很多方面，FRM一级中，主要介绍了一些基础知识，例如常见的金融衍生工具，模型还有计算公式。在FRM二级中，则考察考生们对这些基础知识的运用。

 

　　在备考中，一定要理解知识点，不能死记硬背，将概念与实际相结合。

 

　　FRM考试网(www.frm.com.cn)综合整理，采编：高顿FRM。若需引用或转载,请注明出处，本文仅供参考、交流之目的。