为帮助FRM考生更清楚在复习FRM的过程中,确定哪些是复习的重难点,同时更好的安排复习时间,下面FRM考试网小编给大家整理了一下FRM考试的科目和内容。
FRM考试科目:
FRM一级考试科目:
1.Foundations of Risk Management风险管理基础(大约占20%)
2.Quantitative Analysis数量分析(大约占20%)
3.Financial Markets and Products金融市场与金融产品(大约占30%)
4.Valuation and Risk Models估值与风险建模(大约占30%)
FRM二级考试科目:
1.Market Risk Measurement and Management市场风险管理与测量(大约占25%)
2.Credit Risk Measurement and Management信用风险管理与测量(大约占25%)
3.Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理(大约占25%)
4.Risk Management and Investment Management投资风险管理(大约占15%)
5.Current Issues in Financial Markets金融市场前沿话题(大约占10%)
FRM一级主要考试内容:
(一)风险管理基础:风险管理的作用、基本风险类型、测量和管理工具、风险管理的创造价值、现代资产组合理论、资本资产定价模型的标准和非标准。
以及指数模型、风险调整绩效测量、企业风险管理、金融灾难和风险管理失败、个案研究、道德和德为策略的代码
(二)定量分析:离散型和连续型概率分布、人口和样本统计、统计推断和假设检验、分疗的参数估计。
以及统计关系的图形表示、单元和多元线性回归、蒙特卡罗法、相关型估计和使用EWMA和GARCH模型的波动、波动率期限结构
(三)金融市场及产口:场外交易市场机制、远期期货掉期和期权、利率水平和利率敏感性措施、固定收益证券衍生品、利率、外汇、股票、商品衍生产品、外汇风险、公司债、信用等级评定机构
(四)估值和风险模型:风险阶值、期权估值、固定收益证券估值、国家和主权风险模型与管理、外部和内部信用评级、预期和非预期损失、操作风险、压力测试和情景分析
FRM二级主要考试内容:
市场风险管理与测量:var和其他风险措施、参数估计和非参数估计方法、VAR映射、Backtesting VaR、预期短缺(ES)和其他一致风险措施。
以及建模依赖:相关性和Copula函数、利率期限结构模型、贴现率的选择、波动性:微笑和期限结构
信用风险管理与测量:信用分析、违约风险:定量方法、预期和意外损失、信用VaR、交易对手风险、信用衍生品、结构化金融和证券化
操作及综合风险管理:健全操作风险管理原则、企业风险管理(ERM)和全企业风险管理、IT基础设施和数据质量、内部和外部业务损失数据、确定操作风险资本的方法、模型风险和模型验证。
以及极值理论(EVT)、风险调整后的资本收益率(RAROC)、经济资本框架和资本规划、流动性风险衡量和管理、经销商银行的失败机制、压力测试银行、第三方外包风险、条例和《巴塞尔协定》
风险管理和投资管理:因子理论、投资组合的构建、投资组合风险度量、风险预算、风险监测和业绩衡量、基于投资组合的业绩分析、对冲基金
金融市场前沿话题:比特币和虚拟货币、市场和资金流动性、算法交易和固定收益市场算法交易、负政策利率、新兴经济体和企业债务
总结,以上就是FRM考试科目以及考试内容了。要注意FRM考试知识点会随机出现在FRM考试卷当中。各位FRM考生要努力掌握所以考点哟。
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